邓普顿集团：逆向策略的投资成功之道
各位老铁们，大家好，今天由我来为大家分享邓普顿集团：逆向策略的投资成功之道，以及的相关问题知识，希望对大家有所帮助。如果可以帮助到大家，还望关注收藏下本站，您的支持是我们最大的动力，谢谢大家了哈，下面我们开始吧！
在投资界，能被英国女王授予爵士爵位的投资者屈指可数，约翰·坦普尔顿就是其中之一。 1987 年，他因对慈善事业的杰出贡献而被英国女王伊丽莎白二世封为爵士，并于1972 年设立了坦普尔顿奖。
1972 年，约翰·坦普尔顿(John Templeton) 创立了宗教进步奖，以鼓励探索“生命中最重要的问题”。 2001年更名为坦普尔顿奖。1973年第一位获奖者是特蕾莎修女；现金奖的价值会逐年调整，但标准不低于诺贝尔奖。 2003年，这一数字为795,000英镑。
慈善事业为坦普尔顿赢得了巨大的荣誉。就连邓普顿集团也被笼罩在这个光环之下，邓普顿慈善事业的资金就来自其投资收益。
邓普顿集团旗下的共同基金为投资者创造了数十亿美元的收入。以1954年成立的旗舰基金邓普顿成长基金为例。该基金半个世纪以来一直实现年化回报。退货率创历史新高13.8%；应该看到，半个世纪以来，世界经历了石油危机、两伊危机、东欧剧变等多重危机。
长期逆向投资者
约翰·坦普尔顿1912 年出生于美国田纳西州的一个贫困家庭。 1934年，他获得耶鲁大学经济学一等学位，并于1936年获得牛津大学奖学金和法学硕士学位。
在获得牛津大学法学硕士学位后，坦普尔顿回到美国，在纽约一家名为“Fenna Bean”的公司工作，该公司是业内知名证券公司美林的前身之一。
从那时起，直至2008年去世，坦普尔顿在他70多年的投资生涯中一直备受尊崇。《货币》 杂志称赞他为“20世纪全球最伟大的选股家”，《福布斯》 称他为“全球投资之父”和“历史上最成功的基金经理之一”，《纽约时报》点名他“20世纪全球十大基金经理”之一。
所有这些成就的起点都发生在大萧条最严重的时期。 1937年，当美国处于大萧条时期的最低谷时，邓普顿创立了自己的公司——Templeton Doblow Vance。最初的资产规模仅为200万美元，但30年后出售时，公司管理的资产已超过3亿美元，拥有8只共同基金。
“语录总是在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在渴望中成熟，在希望中毁灭。”这是坦普尔顿最著名的一句话，也是他的投资信条。
坦普尔顿的风格是寻找股价处于底部但前景良好的公司。他的投资标的大多是那些被大众忽视的公司。例如，1939年，当纳粹德国入侵波兰时，坦普尔顿立即意识到全面的世界大战即将爆发。这场战争可以帮助美国摆脱大萧条，因此他用1万美元的贷款购买了104家公司每家100股。他们都投资了股价低于1美元的细价股，其中34只已经破产；经过几年的坚守，由于“二战”的刺激，美国国内经济取得了快速发展，业绩突出的公司居然有100家。坦普尔顿的持股价值迅速增长至40,000 美元。
坦普尔顿的逆向思维不仅体现在大衰退期间的买入上，而且还体现在互联网泡沫最盛时期的做空上。
2000年前后，美国资本市场的科技股达到疯狂状态，坦普尔顿开始做空，针对高管持有的限售股即将解除的互联网公司；通过这一策略，坦普尔顿在几周内就获得了利润。他获利8000万美元，他称之为“最容易赚的钱”。
此外，在20世纪60年代和1970年代，邓普顿将注意力转向日本，并以较低的价格购买了日本股票。此后，日本股市飙升，其他投资者纷纷涌入。坦普尔顿敏锐地意识到了泡沫并取得了成功。卖了也能赚大钱。
1985年，由于高通胀和政治因素，阿根廷股市暴跌。坦普尔顿认为，这是一个千载难逢的买入机会。他的目标是股票能够恢复到正常价格。三个月后，国际货币基金组织启动了对阿根廷的援助计划。坦普尔顿的持股上涨了70%。
为了将反向投资坚持到底，坦普尔顿于1968年宣布放弃美国国籍，长期居住在英联邦成员国巴哈马。他认为，如果你一直生活在曼哈顿，你看到的、想到的、想到的、谈论的都和其他人一样，那么你就很难进行逆向思维和逆向投资。
1968年，坦普尔顿出售了“Templeton Doublo Vance”，同时在巴哈马拿骚创立了坦普尔顿成长基金。经过25年的经营，邓普顿建立了全球规模最大、规模最大的投资基金。最成功的邓普顿共同基金集团。
1992年，邓普顿集团与富兰克林集团合并，成为当时全球最大的上市基金管理公司，并在纽约证券交易所、伦敦证券交易所和太平洋证券交易所上市。
约翰·邓普顿爵士于2008年7月去世。他早在2005年6月就给朋友和家人留下了一份备忘录，直到2010年才被发现。事后看来，邓普顿在这份备忘录中的许多预测都成为了现实。大师毕竟是大师。
坦普尔顿预测，2005年之后的五年里，许多国家将出现金融混乱，企业利润率下降，生活成本加速上升。在过去的一个世纪里，现金和政府债券是安全的选择，但由于当前的货币过剩，大多数货币和债券都面临着购买力持续丧失的风险。
此外，由此产生的过剩将导致更激烈的竞争，航空业就是最好的例子。自由竞争的加剧可能会导致那些享有盛誉的机构在未来半个世纪内消失，特别是那些限制自由竞争的国家；而现金和流动资产过剩已将生活成本调整后的债券和贷款利率推至接近零，未来几年可能会出现更大幅度的调整。
坦普尔顿大胆预测，世界上一半的大学可能会在未来30 年内迅速消失，因为要求学生在校园学习的方式已经完全过时了。
坦普尔顿在信中建议投资者投资那些已被证明具有最高利润率和最快盈利增长的股票。
15条投资规则
约翰·邓普顿长期以来在逆向投资方面取得了令人瞩目的成就，但他也看到许多投资者血本无归，这与他长期从事慈善工作的价值观不符。
1993年，为了提醒很多投资者，坦普尔顿写了一篇文章，总结了他的15条投资法则。
1、信仰有助于投资。有信仰的人思维更加清晰敏锐，从而减少犯错误的机会。投资者应保持冷静、意志坚定，能够不受市场环境的影响；谦虚好学是成功的法宝，狂妄自大往往会带来后果。是一场灾难，聪明的投资者应该知道，成功是一个不断探索的过程。
2. 从错误中吸取教训。避免投资错误的唯一方法就是不投资，但这是投资者可能犯的最大错误；不要因为犯了错误而感到难过，更不要拼命去弥补上次的损失。投资者应找出原因，避免再犯同样的错误。
3.重要的是投资，而不是炒作或投机。股市不是赌场，投资者不应过度操作，也不应频繁交易期权和期货，否则最终会导致血本无归。
4.不要听信闲言碎语。普通投资者能够知道的信息通常并不是特别有价值的信息。即使个人信息确实是内幕信息，“天下没有免费的午餐”。
5.投资时做好功课。在购买股票之前，你至少要了解公司的特点，必要时咨询专家。
6. 跑赢专业机构投资者。想要跑赢市场，不仅要跑赢普通投资者，还要跑赢基金经理。这是最大的挑战。
7.价值投资。一分钱一分货地购买，而不是根据市场趋势或可疑的经济前景。
8.投资优质股票。优秀的公司是比同行更好的公司。例如，一家在市场上销售额领先的公司。在技术创新行业中，它是指收购技术领先的公司，并且拥有良好的经营记录、有效的成本控制、率先进入新市场和生产的公司。一家拥有高附加值消费品和良好声誉的公司。
9、低价购买，切勿盲目跟风。 “低买高卖”是一个说起来容易做起来难的投资法则，因为当大家都买时，股价往往会上涨；相反，当别人卖出时，如果你跟风，最终会变成“高买低卖”。
10.不要惊慌。即使你周围的人都在抛售，你也不必跟随，因为最好的抛售时机是在股市崩盘之前，而不是之后；相反，您应该重新检查您的投资组合。出售现有股票的唯一原因是寻找其他更具吸引力的股票，如果你发现其他股票更有吸引力，你应该继续持有你拥有的股票。
11. 追求真正的回报。计算投资回报时应考虑税收和通货膨胀，特别是对于长期投资者而言。
12. 投资多元化，不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。这包括跨不同公司、行业和国家的多元化投资，以及股票和债券等不同投资类别的多元化投资，因为无论你多么聪明，你都无法预测或控制未来。
13. 保持灵活性。没有任何选择总是最优的。对不同投资类别持开放态度，学会接受不同类型、不同地区的项目。投资组合中现金的比例并不是一成不变的。没有一种投资组合永远是最好的。
14. 监控您的投资。没有投资是永久的，您必须对预期的变化做出适当的反应。你不能购买一只股票并将其永远留在那里并称之为“长期投资”。
15、对市场保持乐观。虽然股市会回落甚至股灾，但不要对股市失去信心，因为从长远来看，股市最终会反弹，只有乐观的投资者才能在股市中获胜。
相关问答
答： 邓普顿集团近年来业绩持续增长，被称为行业明星。他们成功应用了“逆向投资”策略，在市场低迷的时候进行投资布局，为未来发展积累优势资源。这证明了他们的战略眼光和市场判断力非常高超。其实，很多行业大佬都在模仿这种“逆向投资”的模式，它成为了企业化解风险、获取良机的不二法门。
95 人赞同了该回答
答： 邓普顿集团采用的是在市场上处于低迷状态时，大量进行资金投入策略。“逆向投资”是一种反传统的思维方式，当大多数企业都选择收缩投资、保守经营时，他们反而加大投入，这使得他们在行业发展恢复期获得巨大的竞争优势。这种“逆向投资”不仅仅是单纯的投钱，还要依靠精准的市场调研和风险评估，才能真正实现盈利目标。
36 人赞同了该回答
本文由发布，不代表华岳移民立场，转载联系作者并注明出处：https://www.huayueimm.com/mzym/29786.html
